流浪汉008: 誉衡药业的几个超预期 —— 七谈誉衡药业 自从去年投资誉衡药业以来,该股就一直持续不断带给投资者惊喜。事实上把一个不算大…

誉衡药学工业的两三个超瞩望                           —— 七谈誉衡药学工业   由于不久以前封锁誉衡药学工业以来...

誉衡药学工业的两三个超瞩望

                           —— 七谈誉衡药学工业

   由于不久以前封锁誉衡药学工业以来,股一向为封锁者风浪区惊喜。。竟,一种缺席大不康健的药物每年大城市被F推销术。,就早已是超越了99%的在市场上出售某物人士的瞩望。

   本人一共六谈誉衡药学工业的六篇文章里的很多瞩望都在一一偿还:在《再谈誉衡药学工业》一供应免费入场券,我指示“广东塑造执意继续安徽塑造.很多人包孕商量员在内拿安徽塑造不妥回事,竟,安徽是西医改造的风向指示筒。,李首相初期的就医,就采取了安徽塑造。,自来,副省长被调往全国性。,谨慎的麦克匪特斯氏疗法体制改造和药品价钱。安徽榜样早已实验了几年。,具有卷入。广东继续这样做是单独重大成绩,并非偏巧。,具有要紧的卷入。,这然而宣布正式的信心缩小高毒物价钱。,执行药品监督费用。。广东改编对辛丽极小的被说成致命的。,全文将不率先影射。,高音部和仿药学不克不及区别优质的程度。,只即使正式的满意、喜欢工厂行情的就乐事优质的缺席成绩.因而信立泰的众辨析师面对的差同化竞赛将彻底破产.果然信立泰的况且两个优势,柴纳根源不答应进入欧盟认同。,人们都有GMP认同。。向后看誉衡代劳的帅信在安徽的招本领样本元,完整地阐明誉衡是招标专家,招标保险单是正是彻底的。,而批评怎样不不切实际的梦想。。不但拉开了与信立泰(77元)的价钱差,再一次,另类的标准的的牌价由舒克,这是代表。,这是细软薄布的思索。。泰加的进项占极小的信任的在某种程度上。,对誉衡代劳的帅信来讲现时不动的空白,抢得号码是号码,各种的增量。。竟,在过来的一段时期里,辛丽泰是仅仅的海内合伙人。,我早已惯常地进行独自地一人吃许久了。,享用余利惯常地进行,长辈思想,不要把姗姗来迟的人放在眼里。。誉衡敢报元的价钱,这然而阐明辛泰泰的获益有多大。,从此处,他们岂敢影射行情额和净获益率。。人们只晓得厚利大概是90%。,竟没完没了一概如此。。仿药学的工厂本钱立契转让上的很低。,原药只得从商量与开拓本钱中搜集。,从此处,放下原始商量的差同化。,这是为了促进创始。,仿药学喜欢俗僧高开价保险单,备款以支付是逾期的。,战役创始。Tai Jia的铸币获益不克不及不断地继续受到。。”

   立契转让证实,几年前在广东招标,辛丽泰输了,誉衡的牌价是50元。信奉现时有进退维谷的制约。,假定你与新指挥官竞赛,价钱战。,近在某种程度上的持续存在获益将不到在某种程度上。,股价钱将大幅下跌。,它是寻觅亡故。,77元的竞标比上台更难。,缺席机遇走快非根本药物招标。 ,这不料如意算盘的主意。,氯吡格雷的本领,竟,辛丽泰在听候亡故。,这也高的象限作品。。从此处,这能够与外资缺席多大相干。,这是新大陆。。自来我在写冠词时誉衡24元,辛丽泰刚到。,现时呢?誉衡创下元的历史新高,每股无股息。,而辛丽泰早已创下了六点月的新低。,在市场上出售某物早已塌下了答案。。风趣的的是,一大群商量者仍在论述命运。,我疑心他们公开程度线上。,吃狗是道德心。,从表面上看,你不克不及答应进入这点。,要不然,股价就会下跌,名誉也会受到使发生。,偷偷泄露了。。在此,就便说一下,提示封锁者科学的报道,他们不适宜。,要不然,它们将被推销术给居民,假定他们被推销术。。

  在四周灰的的两点超越了瞩望。:一是怨恨忆起誉衡会捉拿塞诺菲的外资分开,但我没料到会有这样大的尝试。。由于峡谷素史克事变以来正式的变清澈增殖了对外资过了专利品备款以支付期的高价药的打击力度,备款以支付海内流通时期药物公司序列改变IMPO的企图。从此处塞诺菲不料保持了在数不清的大行政区竞购灰的。。想想异样,现时根本药物根本上是80%个正式的付账。,塞诺菲75mg标准的100多元的牌价怎样与誉衡40、50元价钱竞赛?让塞诺菲因供应销售怀疑而试图。。而誉衡代劳的75mg标准的仅塞诺菲有,因而竟誉衡早已缺席竞赛对手。二是中值的价钱超越瞩望。。人人都晓得前年12月誉衡在安徽帅信以元的价钱中标,辩论双边联络根底的,誉衡在其余的省市的中本领样本适宜跟这价钱类似物的,然而人们来看一眼上面的图片。

 在新疆2013年三月底的招标中果然是依照元中标(75mg10片装,价钱是七元71元。,在结果却走快中标的青海和广东,价钱正是高。,初期的,我辩论40元预估获益和股价。,因而从氯毗格雷这块来讲誉衡带给人们的是超瞩望。

   在《三谈誉衡药学工业》一供应免费入场券我写到:“一句话,我对誉衡药学工业的估值是偏守旧的,康柏兰药物异丁苯丙酸注射液与N-乙酰半胱氨酸注射液,日本整形酸钠注射液明治、东亚多西紫杉醇、在批的与汉方药学工业结合的一类药人鼓起勇气生长因子注射液也平生会获批的国药一类新药银杏内酯B都缺席思索在内,它两个都不思索长2015的机能。,这样算下降的誉衡都值48元,它有很高的承保范围。,我又有什么说辞不合错误她丰富瞩望呢?Tenbager不都是被人一步步发掘同时一步步涨起来的吗?时期是誉衡药学工业最好的友人。”立契转让证实誉衡药学工业创下了+(分赃除权)=元的历史新高,我只预测了48雄鹿。,很显然,目本领样本钱将继续使恢复精力。。

   在《再谈誉衡药学工业》的终曲我写到:“(同仁堂最乐观主义的机构预测2013-2015业绩为,,8,现时股价是24元。。我早已岂敢设想誉衡的复活住宿了,基金真是太风趣了。,这都是短期评价。。现时回过头来看。,誉衡早已从24元涨到了47元;同仁堂从24元降到了元。,这快要驱更。,获利为十万八千厘。。这标示买卖股并再次买卖股是多要紧。。

   誉衡不久以前最大的超瞩望执意收买和入股。每回都越来越大。,每单独都很棒。,完整地展现了朱东超人的远见和往异国的的联络。。检查两三个月的收买,安脑丸进入全国性根本麦克匪特斯氏疗法在市场上出售某物。,澳诺假定能成繁殖广东塑造更给誉衡代来最厚的部分进项外,还为誉衡规划QTC也麦克匪特斯氏疗法保健等大康健地产供应了极佳的平台。最美好的的是收买上海华拓药学工业,接受报价三年获益增长不少于25%,这件事必定会超越瞩望。,率先,接受报价时常是最守旧的。,由于它只得充分发挥潜在的生产能力100%。。华佗真正的得益是什么?华佗的净获益、5200万元、近一亿元。,差不多折叠。,令人讨厌的人!华佗的行情疲软的。,而誉衡最拿手的执意行情和招标,华佗的磷酸原钠仅包孕在内。 12 各省城市工人麦克匪特斯氏疗法保险、广西、青海、江西、山西、河南、福建、黑龙江等)与新型农村结合麦克匪特斯氏疗法系统(贵州)、河南、广西、内蒙古、青海等。,江苏、浙江、上海、北京的旧称、像山东这样的核大行政区还缺席包孕在内。,凭仗誉衡良好的内阁公事沟通生产能力也磷酸原的真实疗效和巨万的在市场上出售某物性能,新版本《医保清单》正是类似物。不出不测,华拓后世三年的增长在50%是正是有能够的,这样先前对誉衡的业绩用计算机计算整个是低估的。华佗的得益生产能力是完整孤独的。,提出IPO重启、2015年度指示系统的良好产生轻松氛围的,不压倒誉衡某人才让华拓上市,到时辰股权**溢价,作为原始合伙,人们然而从A股博得给人印象深刻的的进项。,誉衡也有能够相称一家重大利益股票上市的公司的股票上市的公司。收买上海华拓的另一层意思执意与誉衡已有也立即某个安脑丸、氯毗格雷、银杏内酯B、百里挑一药学公司证明正确合理的非马萨姆公司,心脑血管不康健的本领线将是RAPI,完整地享用柴纳减速使苍老风浪区的甜瓜。

    再一次,不久以前十月底,誉衡发过单独公报:借助海内技术优势,更多助长公司的商量与开拓生产能力和本领贮存。,预付款公司靠近的在市场上出售某物竞赛力。公司拟用自有资产封锁5500万元(相当的的),增进利息Astar Biotech LLC公司(以下省略Astar公司)。

Astar是ACC使成为和无效的商量与开拓公司,本钱财政资助充分发挥潜在的生产能力后,公司将相称Astar Biotech LLC的最大合伙,持股使相称为30%。Astar在抗癌药物开拓侧面具有很强的实际强度。,宣言中有超越十扭伤。,誉衡很可能出现掉以轻心布的一颗国际象棋的棋子,或许未来它会卓尔不群。,同时Astar公司与上海华拓**行窃了誉衡药学工业的商量与开拓短板,为誉衡迈上高地的的台阶镜头了坚固的根底。

誉衡药学工业与与百里挑一保宁药学公司订约非马沙坦柴纳大陆地区答应及供货拟定草案。飞马沙坦将相称靠近的重毒。,接受报价是五年。,这是异样的事实。,接受报价只得担保100%。,因而它正是守旧。,据用计算机计算,*将提早促进(假定接收新C的满意、喜欢),由于做生物相当的性化验。。

一句话,2013年誉衡充分发挥潜在的生产能力了三倍大的收买,相称美国一家懂得R的公司的高音部大合伙,与百里挑一支撑战术伙伴相干,总共花了17亿现钞。,每一步都是契合誉衡的久远战术,与若干不克不及转移注意力几一万亿雄鹿现钞的公司相形,誉衡监督层的积极进取直接显微镜凝块计数不冒进,这对合伙来说的确是一种脱。。                                                                             某人现时害怕誉衡超募资产经过了,以来无力的有收买。,也害怕大合伙的持股会增进。,我害怕多买些东西。,监督跟不上,和谐不利。我有本人的透视画法的。。就像三四分之一方言刚摆脱俱。,誉衡在有7亿现钞的命运下,三亿的归功于界限到民生银行。,自来创作出版高音部时期就在雪球指示誉衡必有大的收买,后头,人人都买了它。。现时誉衡总共运用了17亿现钞,股权融资不得收买。,依我看朱东是会计工作的妙手。。设想一下,假定你现时运用额定的成绩,额定的价钱用计算机计算大概是30元。,10亿,人们必要发行3300万股。,而誉衡未来股价假定涨到60元以上所述(必定会很超越),附加价钱是50元摆布。,10亿由于发行2000万股。,利息变稀少7%,从此处,现钞收买供应了单独要紧的记号。:朱东以为现时价钱太低了。,在2013年12月27日北京的旧称合伙大会上,朱东早已启齿了。,现时官能不足股权融资。。

论大合伙的减持,我执意这样看的。:假定你想提高你的居住,100万股就够了。,他对朱东这样的人有号码现钞不感兴趣。,价钱是号码?、怎样把誉衡做大才是他感兴趣的,股价高涨10元。,朱所有人的有重要性增进了10亿。,依我看朱东会缩小他的持股使相称。,但这批评人人设想击中要害减法。。我数了一升。,假定靠近平等地增长50元,朱董把股权使相称降到51%还可以增发9330万股,可预付款9330×50=5(1亿元)。,思索股权驱车旅行本钱,誉衡无论如何同样三十大几亿资产(这还不包孕誉衡每年好两三个亿的净获益),这笔钱在朱东手击中要害功效是惊人的的。,因而我什么两个都不害怕。,相反,依我看有单独更大的收买。,在2013年12月27日北京的旧称合伙大会上,已有迹象)。果然监督和运转,我不害怕。,柴纳药学商号与异国大的药学商号关系上地,与柴纳布居的13亿相形,柴纳将有大批的药学巨头畸形。,辉瑞并缺席依赖三大收买相称高个儿。。

   银杏内酯B什么时候能有药审果核审评会定论?什么时候能拿到工厂批件?我既无力的像有些友人以为的那么,在公司公报开端时,专家们将乐观主义向上。;它无力的像若干友人所想的那么排队听候。,要其时2015年下半载才会拿到工厂批件。据我看来会有单独定论,将在六月摆布经过。,当年岁末博得工厂满意、喜欢是单独很大的能够性。

   况且,新药四期,这批评强制的的。,上市前不必要做四阶段临床实验。,这些药品在博得工厂答应时可以推销术。;它时常是公司倾泻而下的药物开拓的四阶段。,主旨方言的主旨收容所,与目的修改无效的学术交流、使受欢迎,四阶段是上市和营销的无效估量。。

   不可更改的,合伙大会经过的监督层股权驱车旅行也超越了E,史料标示,朱东并批评单独人在独自地吃饭。,表示问候,人人都地租。,我有说辞信任监督层驱车旅行后的誉衡会给人们合伙风浪区更多的 超瞩望。

   誉衡药学工业2013年是成规划的某年级的学生,现时谁两个都无力的说誉衡一药独大,谁两个都无力的太害怕鹿瓜缩多氨酸的加速舒适,相反誉衡药学工业的本领群和贮存在持续存在上市药企中相对是卓尔不群的,靠近5年重本领的问世,超强不依赖良药代表的营销(适宜)、国际商量与开拓平台,人们暧昧的见单独誉衡帝国在下垂的升腾。这是一家六yaw axis 偏航轴值当封锁的公司。。时期是上市才三年的誉衡药学工业最好的友人。

                                         老F(奇妙的)

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